O QUE É
Compensação de perdas, assim como o próprio nome sugere, consiste em abater o prejuízo que você teve ao resgatar suas cotas ou vender uma ação em operações futuras.
Vamos ao exemplo:
Se eu investi em um fundo de multimercado R$1000 e 3 meses depois, resgatei R$850, eu tive um prejuízo de R$150 nessa operação.
Se eu comprei ações da São Martinho (SMTO3) a R$50 e vendi a R$35, eu tive um prejuízo de R$15 por ação.
Esse prejuízo, tanto do fundo quanto da renda variável, eu posso abater em ganhos futuros.
Importante ressaltar: não temos prazo máximo para abater, posso abater em qualquer ano. Para levar o prejuízo para anos futuros, é importante que você declare o prejuízo, do contrário não pode fazer o abatimento no ano seguinte.
COMO FUNCIONA
Para abater ganhos futuros de fundos de investimentos, vou precisa ter dois fatores:
Investir em um fundo do mesmo administrador (se eu perdi no fundo que o Bradesco administrava, vou abater essa perda em um fundo do Bradesco);
Investir em um fundo com a mesma classificação CVM (se eu perdi em um fundo multimercado, vou abater dos lucros de um fundo multimercado) - aqui precisa se atentar também se for de curto prazo ou de longo prazo.
Seguindo esses passos, você vai conseguir abater seus lucros futuros. Seguindo a linha do primeiro exemplo, você pegando os mesmos R$850 e investir em um fundo multimercado e, depois de 3 meses resgatar R$1000, eu não pago imposto, porque ganhei R$150 e vou abater dos R$150 de prejuízo.
Para abater ganhos futuros de ações ou derivativos, vou precisar de mais atenção:
Primeiro ponto é saber exatamente o prejuízo e o lucro (Levar em consideração os custos de corretagem/dedo duro/emolumentos/taxas).
Segundo ponto é que só posso abater com o mesmo tipo de operação (Day trade ou Swingtrade).
Terceiro ponto é o que confunde mais (posso abater prejuízo com opções no mercado avista de ações, por exemplo).
Basicamente o mercado de ações e derivativos (com exceção do swap) podem se compensar entre si.
Qualquer dúvida que tiver, basta encaminhar!