O QUE É
Através da estatística e parâmetros utilizadas por ela, é possível mensurar:
Performance de uma carteira de investimentos;
Riscos de uma carteira/ativo;
Prever o resultado esperado usando probabilidade;
Comparar de maneira justa dois ou mais investimentos.
MÉDIA
A média aponta quanto um dado investimento apresentou de retorno em um dado período, em outras palavras, o retorno em um determinado período na média.
Vamos ao exemplo:
Ações da São Martinho (SMTO3) subiram 50% esse período;
No mesmo período, as ações podem ter subido e caído, mas na média subiu 50%.
A média sempre se traduz em rentabilidade. Retorno histórico.
VARIÂNCIA
Mede a variação da média ao longo do tempo. Com ela, ao tirar a raiz quadrada é possível chegar no desvio padrão.
No mercado financeiro, a variância serve apenas para isso mesmo, descobrir o desvio padrão, que é uma das medidas de risco mais importantes no mundo dos investimentos.
Em outras palavras, a variância não serve pra nada nos investimentos.
DESVIO PADRÃO
Com essa medida estatística, consigo determinar qual é o risco de mercado, isto é, a oscilação de preços daquele ativo.
Vamos ao exemplo:
Se no dia 1, a ação subiu 1%
No dia 2, a ação subiu 4%
No dia 3, a ação caiu 2%
No dia 4, a ação subiu 1%
No dia 5, a ação caiu 3%
Isso é desvio padrão, o preço em relação ao dia anterior está sofrendo oscilações.
Quanto maior a oscilação, maior o risco. Em outras palavras, quanto mais variar, maior o risco. Aqui temos o risco histórico.
COVARIÂNCIA, CORRELAÇÃO e COEFICIENTE DE DETERMINAÇÃO
Sempre que começo com o "CO"variância, "CO"eficiente de determinação, "CO"rrelação, estou comparando, fazendo comparações entre 2 ou mais dados.
COVARIÂNCIA
Também não serve para nada, apenas para achar a correlação, ela é a chave para achar essa medida.
CORRELAÇÃO
Utilizado para saber o quanto dois ativos estão correlacionados, isto é, ao colocar duas ações em um gráfico, elas vão andar juntas? se sim, quanto?
Correlação é importante para saber o grau de diversificação da carteira, porque quando tenho correlação:
Igual a 1, meus ativos andam juntos, na mesma direção;
Igual a 0, os ativos são correlacionados de forma nula, não tem correlação;
Menor que 0, meus ativos andam em direções opostas e, quanto mais negativo, maior a direção oposta.
Para montar uma carteira diversificada, vou querer ter um ativo com que sobe e um ativo que cai enquanto o outro sobe, esse é o racional. Ter dois ativos andando juntos não é diversificação.
COEFICIENTE DE DETERMINAÇÃO
É a correlação ao quadrado.
Serve para determinar como um movimento pode ser explicado por outro movimento, isto é, quanto às oscilações de um ativo são explicadas pelo outro ativo.
Qualquer dúvida, basta encaminhar para o nosso time de especialistas.